En undersøkelse gjennomført av Synovate for norsk fondsbransje avdekker at mange har urealistiske forventninger til fremtidig avkastning i aksjefond.
Mens mange av fondskundene har urimelig høye forventninger til fremtidig avkastning har mange av ikke-fondskundene urimelig lave forventninger.
Begge deler er like problematisk, skriver Verdipapirfondenes forening.
Optimistene i flertall
Hele 78 prosent av fondskundene tror aksjefond vil gi avkastning på 1 prosentpoeng eller mer utover beste bankrente, hvor den største gruppen forventer en meravkastning på 3 - 4 prosentpoeng.
Forventning om at aksjemarkedet skal gi 3 - 4 prosentpoeng meravkastning enn beste bankrente i snitt pr år er også i tråd med hva de fleste eksperter tror.
Samtidig er det en ikke ubetydelig andel av fondskundene som kan sies å ha urealistisk høye forventninger. Hele 21 prosent forventer nemlig en årlig meravkastning på 8 prosentpoeng eller høyere.
Mange nordmenn som ikke har askefond havner derimot i motsatt ytterlighet; 21 prosent av disse tror ikke aksjefond vil gi noen årlig meravkastning utover beste bankrente, og over 40 prosent oppgir at de ikke vet.
Det svinger
Som kjent svinger aksjemarkedene mye, både opp og ned. Over tid svinger det mer oppover enn nedover, noe som gir god snittavkastning over tid.
Men undersøkelsen indikerer at de dramatiske svingningene i aksjemarkedet kan lede mange til både urealistisk positive og urealistisk negative forventninger. Dette kan igjen resultere i at investorene tar kortsiktige og feilaktige beslutninger.
Hva tror DU om sparing i aksjefond? Diskuter på StockTalk.
En gjennomsnittlig fondskunde eide ved nyttår verdipapirfondsandeler for drøye 100.000 kroner, hvorav ca. 70.000 kroner i aksjefond.
Sammenlignet med andre nordiske og europeiske land er andelen verdipapirfondssparing i husholdningssektoren lav i Norge. Mens direkteplasseringer i verdipapirfond utgjør ca. 3,5 prosent av husholdningenes finansielle eiendeler i Norge, ligger snittet i Europa på 7,6 prosent. I Finland er andelen på 10,3 prosent, i Sverige er andelen på 9,5 prosent og i Danmark er andelen på 7,6 prosent (tall per 31.12.2008).